화섬정보 7. 27

중국 섬유 매체 Global Textiles(全球纺织网)에 따르면, `21년 상반기 중국의 스판덱스 가격은 전반적으로 상승세를 보였으며, 특히, 40D 스판덱스의 거래가는 반기 말 기준 톤당 72,500위안으로 전년동기대비 154.39% 상승함. 동 제품의 `21년 상반기 평균 거래가는 톤당 59,053 위안으로 동 102.22% 상승함.

Global Textiles는 중국 스판덱스 가격 폭등의 원인으로 다운스트림 업계의 스판덱스 수요 증가와 원료 가격의 상승을 꼽음.

1. 공급

`21년 상반기 중국의 스판덱스 생산량은 39.5만톤으로 전년동기대비 14.16% 증가하였으며, 동 기간 신규로 완공된 스판덱스 설비가 거의 없었음. 그러나 하반기 내로 중국의 로컬 스판덱스 메이커 Huafon Chemical, Tayho, Xinxiang Bailu는 각각 4만톤, 4.5만톤(Ningxia 3만톤, Yantai 1.5만톤), 3만톤의 신규 스판덱스 설비를 완공하여 가동할 예정임.

현재 중국의 연간 스판덱스 생산능력은 약 89.5만톤(반기 기준 44.75만톤) 수준으로, `21년 상반기 중국 스판덱스 공장의 가동률은 88% 이상으로 추정됨.

2. 수요

`21년 4월, 중국의 스판덱스 원료 BDO와 MDI 등의 가격이 하락하면서, 스판덱스의 거래가격 상승세가 일시적으로 주춤했지만, 5월 들어 다시 상승세를 이어감. Global Textiles는 5월 말 의류 등 다운스트림 산업의 저(低)데니어 스판덱스 수요증가로 재고부족이 가격상승을 다시 한번 견인했다고 밝힘.

중국 국민들의 생활소비 수준이 향상되면서, 의류와 방직품에 대한 질적 요구수준이 상승하고 있는 추세임. 특히, 고기능성 스포츠웨어와 착용감이 편한 하이브리드 의류에 대한 수요가 증가하면서, 의류 내 스판덱스 소재의 함량이 증가하고 있는 추세임. 이에 따라 탄성이 좋은 스판덱스 직물이 시장에서 선호되고 있으며, 기능성이 부족한 일반 의류용 직물은 서서히 도태되고 있음. 이외에도, 장기적인 코로나 확산으로 인해 전세계적으로 마스크, 방호복, 의료용 붕대 등 위생용품에 대한 수요가 끊이지 않는 점도 스판덱스 가격 상승에 기여함.

3. 원가 분석

`21년 초기 스판덱스 가격 폭등의 주요 원인은 BDO를 비롯한 원료가격 급등임. 작년 하반기 중 BDO의 가격이 급반등하면서 근 12년간 최고치를 기록하였으며, 약 300%의 상승폭을 보임. BDO 가격 급등의 원인은 아래와 같음.

(1) 공급부족: 코로나의 영향으로 많은 해외 BDO 공장의 정상가동이 어려웠으며, 해외 수요자들은 중국으로부터 BDO, PTMEG(BDO의 다음단계 원료) 등의 제품을 구매함. 그러나 `21년 초 중국의 다수 BDO 공장이 점검·보수에 돌입하면서, 국내외 수요를 동시에 충족시키기 어려웠음.

(2) 수요증가: `20년 10월 이후 방직품·의류 산업의 수요가 회복되었으며, PTMEG와 스판덱스의 수요가 증가함. PTMEG는 BDO의 주요 다운스트림 제품으로, PTMEG 공장의 가동률 증가는 대량의 BDO를 필요로 하고 있음. 또한, BDO는 생분해 플라스틱 PBAT의 원료로 중국의 생분해 플라스틱 열풍이 BDO의 급격한 수요증가에 기여함.

(3) 경매를 통한 판매방식: `20년 9월부터 중국 BDO 산업은 인터넷 경매를 통해 수요자에게 제품을 판매하기 시작하였으며, 이러한 거래방식이 구매자의 매수심리를 자극하여 가격 상승에 영향을 줌.

4. 수출입 동향

`21년 1-5월 중국의 스판덱스 누적 수출량은 4.05만톤으로 전년동기대비 58.27% 증가했으며, 누적 수입량은 1.15만톤으로 동 29.10% 증가함.

5. 재고 현황

`21년 상반기 말 중국 스판덱스 업체들의 재고는 연초 17일치에서 10일치까지 감소하였으며, 이는 전년동기대비 37일치가량 낮은 수준임. 또한, 재고는 대부분 고(高)데니어 제품으로 구성되어있으며, 저(低)데니어 제품은 향후 지속적으로 낮은 재고 수준을 달성할 전망임.

6. `21년 하반기 전망

`21년 상반기 동안 신규로 증가한 스판덱스 생산능력이 거의 없어 스판덱스 업체들의 공장 가동률은 높은 수준을 유지함. 하반기 들어 중국 스판덱스 메이커들의 신규 생산설비가 예정대로 완공되어 가동을 시작한다면, 공급량이 증가하여 스판덱스의 수요부족 현상이 다소 완화될 것으로 보임.

중국의 `21년 1~5월 의류 판매액은 전년대비 34%, `19년대비 5.16% 증가함. 또한, 현재 전세계적으로 의류 등 화섬의 다운스트림 산업이 코로나 이전 수준으로 회복되는 동향을 보이고 있음. 이와 더불어 하반기 해외의 추수감사절, 크리스마스, 중국의 광군제 등 의류의 소비를 촉진할 수 있는 이벤트를 고려한다면, 스판덱스를 비롯한 화섬 제품의 수요가 더욱 증가할 것으로 보임.H