PCI Monthly Report

- AN

세계적으로 Acrylonitrile 수요가 급감하면서 생산업체 대부분은 가동률을 50%이하로 조정하였음. 현재 AN 스팟가격은 암모니아와 프로필렌의 가격하락으로 하락세를 보임. 10월 극동의 AN 수입가격은 톤당 1700~1950$(cfr)이었으며, 11월에는 1150~1510$을 보이고 있음.

11월 미국의 AN 내수계약가격은 파운드당 51.8~55.8센트(fob)이며, 톤당으로는 1142~1231$을 나타내고 있어 11월중 프로필렌가격이 30센트 하락한 점을 반영하였음. 4/4분기 유럽 T2시장의 AN 가격은 전 분기대비 톤당 50유로 인하되어 확정됨.

- CPL

11월 들어 벤젠가격이 세계적으로 급락하였음. 미국의 계약가격은 갤런당 2.64$에서 1.60$(톤당 479$)로 하락했으며, 유럽도 톤당 481유로에서 316유로(402$)로 하락하였음. 아시아 스팟가격은 지난 10월 690~1125$에서 11월 360~460$로 급락하였음. 벤젠 및 나프타의 가격이 원유코스트를 밑돌면서 정유업계 및 석화업계는 판매시 적자가 누적되고 있음. 현 시점에서는 벤젠만이 가격적으로 경쟁력이 있는 것으로 인식됨.

이에 따라 벤젠, 암모니아, 황 등 CPL 원료의 가격하락과 수요감소로 세계 CPL 가격은 하락세가 지속되고 있음. 10월 대만의 CPL 계약가격은 톤당 1750~1800$(cfr, LC기준)이었으며, 11월 예상가격은 1300-1400$대임. 중국의 10월가격도 1750~1800$(cfr, LC 90일)이었으며, 동 11월 가격은 1400~1650$에 가격협상이 진행중임. CPL 수요가 크게 감소하면서 구매업체는 최소 필요량만 구매하고 관망하려는 움직임이 강함.

상당기간 연기되었던 10/11월 유럽의 CPL 가격협상은 대규모 거래를 중심으로 톤당 1088~1138유로(1385~1450$)로 481유로 인하되어 확정됨. 이같은 큰 폭의 인하는 동 지역의 수요가 매우 부진한데다 생산업체의 감산 폭이 크다는 점을 반증하는 것임. 다수의 구매업체는 금년말까지 재고를 최소화하려는 계획임에 따라 연말까지 회복세가 어려울 전망임.

- Polyester 원료(PTA, MEG 등)

11월 들어 나프타가격이 원유가격에 비해 더욱 하락하면서 석화제품의 가격은 급락하였음. 11월 아시아의 PX 가격은 톤당 600$에 결정되었으나 거래물량은 매우 적은 것으로 보임. 9/10월 가격도 가격협상이 진행 중이나, 스팟가격을 기준으로 각각 1050$, 820$에 확정될 것으로 보임.

12월 인도예정분 스팟가격은 fob 한국기준으로 전주대비 30$ 상승한 톤당 580~600$이며, cfr 대만으로는 600~630$를 보이고 있음. 이는 판매업체가 판매에 적극적으로 나서고 있기 때문으로 보임. 그러나 구매업체에서는 이러한 상황에서도 관망하는 분위기임.

아시아 PTA 스팟가격은 일부 국가의 오퍼가 톤당 550~560$(cfr)에 이루어지고 있으나 구매의향가격은 520~540$에 머무르고 있어 하락세가 이어지고 있음. 11월 PTA 계약가격은 아직 확정되지 않았으나 스팟가격이 중요한 지표로 작용될 조짐임.

한편, 유럽의 PTA시장은 다수업체가 가동중단을 지속하는 등 수요부진이 지속되고 있음. 특히, 수요촉진에 도움이 될 호재가 없어 판매업체는 가격을 인하할 의도가 없는 것으로 보임.

8월 가격상승이 PX 상승분을 소폭 하회하면서 PTA 생산업체의 마진은 축소되었음. 10춸 유럽 PX 가격은 톤당 740유로에 확정되었고 11월에는 일부 업체가 660유로로 확정했다는 소식이 있음. 이는 아시아 가격이 톤당 600$에 결정되면서 인하효과로 나타난 것임. PTA 가격은 PX 가격하락과 더불어 하락할 가능성이 높음. 따라서 8월 톤당 950~1050유로, 9월 855~955유로, 10월 790~890유로 등 하락세가 이어지고 있음.

이밖에 10월 미국의 PX 가격은 파운드당 49센트로 결정되었으며, 9월은 58.67센트(톤당 1294$)로 확정되었음. 10월 PX 가격은 아직 확정되지 않았으나 아시아 가격을 감안하면 40센트 이하로 하락하여 30센트 초반이 될 가능성도 있음. 아직 공급문제에 대해 특별한 이슈는 없으나 업체별로 감산을 실시하는 추세임.

다수의 EO/MEG 업체는 가동중단 혹은 감산에 돌입하였으며, 이러한 업체수는 더욱 증가하고 있음. 11월 아시아의 MEG 제시가격은 업체별로 톤당 900$(cfr) 및 950$임. 일부에서는 740$에 확정했다는 소식이 있으며, Yangtzi는 10월 가격을 톤당 4800元(570$)로 확정하였음. MEG 스팟가격은 수요가 소폭 증가하면서 톤당 440~470$(cfr 중국)을 보임. 12월 가격은 610$에 제시되고 있음.

미국의 MEG 시장은 지난 장마기중 발생한 손실로 인해 공급이 어려운 바 있었으나 이로부터 회복되고 있음. 스팟시장은 큰 변화가 없으나 일부 물량이 거래되는 것으로 보임. MEGlobal의 10월 기준가격은 파운드당 55센트, 11월은 40센트였음. 10월 對아시아 수출가격은 톤당 770~1000$로 제시가격(1000~1020$)에 비해 하락하였음. 이에 따라 미국 내수가격도 톤당 1054~1074$에 제시되었으나 11월에는 794~1054$를 보이고 있음.

최근 유럽의 MEG 스팟가격이 톤당 550유로(cfr)로 하락했으나, 아시아 공급업체에게 동 시장은 관심이 집중되고 있음. 10월 계약가격은 805유로, 11월은 630유로에 각각 결정됨.

10월 중국의 Polyester 섬유用 Chip 가격은 톤당 9900元으로 제시되었으나, 7500元에도 매물이 나오면서 결과적으로는 8000元에 확정되어 전월대비 1850元 하락했으며, 인하압박이 확대되고 있음.

11월 들어 최저 5500元에도 매물이 있었으나, 6500元으로 반등한 후 최근에는 5500-5800元을 나타내고 있음. 특히, Chip 가격은 원료가격을 반영하고 있어 PTA(톤당 4400元), MEG(3600元) 가격을 감안하면 원료코스트는 500-5200元이 되며 최소가격은 5800元이 되어야 정상임. 아울러 일부업체가 재고소진 및 현금확보를 위해 톤당 5500元에 판매를 추진할 것으로 보임. 중국産 섬유用 Chip의 수출가격은 톤당 850$(fob)에 제시되고 있음.