PCI Monthly Report

- AN

세계 AN시장은 수급밸런스가 적정수준을 나타냄. 스팟물량도 충분하나 아직까지 원료코스트가 높아 AN 가격의 하락이 일정수준에 그치고 있음. 특히 AN원료중 하나인 암모니아 가격은 최근 강세를 보이고 있음.

극동의 12월 출하분 수입가격(스팟기준)은 톤당 1920~1950$(cfr)이었으며, 1월 출하분은 1880~1930$을 보임. 미국의 1월 AN 계약가격은 파운드당 84.6~88.5센트(fob)로 결정됨. 이는 암모니아 및 프로필렌(전월대비 0.5센트/파운드 상승)가격의 상승에 기인함.

‘07년 4/4분기 서유럽의 T2시장가격은 전분기대비 톤당 35~45유로 상승하여 결정됨. 이에 따라 T2시장의 4/4분기 명목가격은 톤당 1745~1870유로(del)를 보임. ’08년 1/4분기 프로필렌 가격은 톤당 945유로(del)로 전분기대비 57유로 상승했으며, 암모니아 가격도 급등함. 따라서 T2시장의 판매업체는 1/4분기 가격을 최소 100유로 인상하여 제시하고 있음.

- CPL

‘08년 1월 세계 벤젠가격은 원유와 나프타 가격의 상승으로 소폭 상승함. 미국의 벤젠계약가격은 전월대비 10센트 상승한 갤런당 3.45$(톤당 1032$)을 보였으며, 유럽은 동 8유로 상승한 702유로(1033$)를 보임.

아시아 시장은 다소 복잡함. Nippon Oil은 1월 계약가격은 전월대비 35$ 인하한 985$로 제시함. 그러나 스팟가격은 12월 945~1040$에서 소폭 상승하여 970~1025$을 보이고 있음.

최근 원유가격의 상승에도 불구하고 석화제품은 대다수 소폭의 상승세를 유지하고 있음. 이는 일시적인 현상이며 원유가격이 향후 큰 폭의 상승을 보이지 않는한 벤젠가격은 하락세로 돌아설 것이라는 전망이 있음.

한편, 1월 아시아 CPL 가격은 소폭 하락함. 대만은 최저가격대가 15$ 하락하면서 톤당 2415~2430$(cfr, LC기준)을 보임. 중국 계약가격도 톤당 10$ 하락한 2450~2460$(cfr, LC 90일)을 나타냄. 최근 스팟가격은 2월중 춘절휴무이후 필요한 여유물량의 확보로 상승하기 시작함. 동 물량은 톤당 2470~2480$에서 거래됨.

유럽의 CPL 가격은 지난 2개월간 다양한 의견제시 및 예상 등으로 협상이 지연됨. CP 업체는 벤젠 톤당 8유로, 시클로헥산 5~10유로 및 암모니아/황 등의 코스트가 크게 상승했으며, 이에 따라 CPL 가격도 인상되어야 한다고 주장함. 이에 대해 구매업체는 수요감소를 지적하며 공급량 증가를 고려할 필요가 있다고 언급함.

코스트 상승분이 모든 업체에 동일한 영향을 주었다고 보기 어려움. 이는 CPL 공정의 사용정도에 따라 다른 것으로 보임. 상당수 업체는 이미 인하에 합의한 반면, 기타 업체는 최대 톤당 50유로의 인상을 고수하고 있음.

- Polyester 원료(PTA, MEG)

1월 아시아 PX가격은 톤당 1100$로 하락했으나 예상과는 달리 소폭에 그침. 판매업체는 큰 폭의 상승을 기대했으나 11월 1080$에서 12월 1100$로 소폭 상승한 후 동 수준을 유지함. 1월말 중국의 PX시장은 원유가격의 하락을 배경으로 2월 가격(출하분 기준)이 전월대비 10$ 하락한 1095~1105$(fob 한국)을 보이는 등 부진함. 2월 제시가격은 이미 업체별로 톤당 80~140$ 인상됨.

아시아 PTA 시장은 관심이 지속되고 있음. 구매업체는 12월(톤당 830~860$)에 이어 1월가격으로 860~865$을 요구할 것으로 보여 마진폭이 축소되고 있음. PTA 계약협상은 지연될 것으로 보여 구매업체는 스팟물량의 구매를 고려하고 있음.

유럽의 1월 PX 계약가격은 톤당 793유로로 전월대비 21유로 상승함. 이는 원유가격의 하락과 아시아의 가격하락에 비하면 예상외의 상황임. 그러나 동 가격은 PTA 업체가 1월 협상에서 제시할 수준으로 보임. 아직까지 12월 PTA가격이 확정되지 않았으며, PTA 판매업체는 12월 PX 가격이 톤당 12유로 상승하면서 톤당 8유로의 인상을 주장하고 있음.

11월 PTA 가격은 톤당 813~904유로를 보임. 일부 판매업체는 12월 가격의 인상(8유로)을 주장했으나, 일부 구매업체는 인하를 요구하는 등 다소 복잡한 양상임. 단, 12월 가격은 적정 스프레드를 나타낼 수 있을 것으로 예상됨.

한편, 11월 미국의 PTA가격은 파운드당 48.92센트(톤당 1078$)로 결정되었으며, 12월은 49.09센트(톤당 1082$)를 보임. 1월 PTA가격은 PX가격의 미확정으로 ‘08년에 들어서도 아직 확정되지 못함. 에너지가격의 영향, 아시아 가격의 하락 등으로 PX 가격협상이 길어질 전망임.

지난 12월 PX가격은 파운드당 54.25센트(톤당 1196$)로 결정되어 전월대비 0.25센트 상승에 그친 바 있음. 1월 PTA가격이 확정되는 시점에서는 에너지 및 노동비용의 상승분(분기별)이 반영될 것으로 보임.

이밖에 MEG시장에서는 SABIC이 산소공급설비의 완공시점인 1월말/2월초 Al Jubail설비의 가동률을 상향조정할 것으로 보여 공급이 다소 원활해질 전망임. OPTIMAL도 12월중 재가동에 들어갔으며, MEGlobal과 SABIC은 생산량의 일정부분을 재고로 축적할 예정임에 따라 1/4분기까지는 판매가 다소 제한적일 것으로 보임.

1월 아시아 MEG가격은 Shell 톤당 1630$, SABIC/MEGlobal 톤당 1590$로 각각 제시함. 2월 가격은 톤당 1460~1500$로 예상됨. Yangzi는 12월 가격을 톤당 13500元으로 확정함. 그러나 11월말 Polyester 업계가 MEG 인상분을 전가하지 못해 상황이 악화되고 있음.

중국의 MEG 스팟가격은 톤당 1200~1230$로 하락했으나, 동 가격으로는 거래가 이루어지지 않음. 중국의 스팟가격은 톤당 14200-14400元으로 피크를 보인 후 11300-11500元으로 하락했으며, 최근에도 하락이 지속되고 있음.

12월 미국의 MEG 계약가격은 전월대비 파운드당 10센트 인상이 적용되면서 최고치를 보이고 있음. 스팟가격은 아시아가격의 영향으로 파운드당 70센트로 하락한 후 하락세가 지속되고 있음. 부동액 시장은 소매가격의 상승전망으로 수요가 감소하고 있으며, 1월 동 시장의 현황도 크게 다르지 않음. 미국의 MEG 수출은 수요감소에도 불구하고 생산이 높은 수준을 보이면서 크게 증가하고 있음.

유럽의 MEG수요는 12월부터 부진이 지속되고 있음. 유럽의 12월 가격은 톤당 1205유로(ddp)로 결정되었으며, 1월 가격은 톤당 1175유로가 될 것으로 보임. 스팟가격은 단기간 MEG 공급부족현상은 없을 전망임에 따라 크게 하락할 전망임. 스팟가격(트럭물량)은 톤당 940-960유로(del) 수준으로 하락함.

중국의 Polyester 섬유用 Chip가격은 춘절연휴를 앞두고 톤당 50$ 하락하면서 거래가 매우 한산한 상황임. 그러나 12월 수준으로 인하하려는 움직임이 있어 향후 움직임도 주목되고 있음.