PCI Monthly Report 4월호

AN

세계 AN시장은 타이트한 상태로 전체적인 균형이 유지되고 있다. 이는 수요강세와 더불어 다수의 정기보수 실시가 원인이다. 원유 및 나프타가격은 강세를 보이고 있어, AN 업체는 프로필렌 가격상승을 기대하고 있다. 왜냐하면 동 예측대로라면 향후 AN가격의 인상이 가능해질 것으로 보이기 때문이다.

4월 극동의 AN 수입가격은 1390-1420$/톤(cfr)이었으며, 판매업체에서는 5월 가격을 1440-1450$/톤으로 예상하고 있다.

미국의 4월 내수계약가격(formula 기준)은 66-69센트/파운드(1455-1520$/톤) 수준이었다. 프로필렌 가격은 하락세로 반전되었으나 암모니아 “鳧?소폭 상승했다. 미국의 AN 4월 수출가격은 1320-1340$/톤(fob)이었다.

서유럽의 2/4분기 프로필렌가격은 825유로/톤(cfr)로 결정되어 전분기대비 40유로 상승했다. T2시장의 가격협상은 진행중이며, 판매업체의 인상추진과는 달리 구매업체에서는 인하를 요구하고 있다. 4월 T1시장의 가격은 1390-1420$/톤(cfr) 수준이다.

CPL

미국의 4월 벤젠 계약가격은 837$/톤(2.80$/파운드)으로 전월대비 20$(2.5%) 상승했다. 이는 유럽의 벤젠가격(785$/톤, 전월대비 2% 하락)과 비교하면 정반대 현상이다. 즉, 환율을 감안하면 유럽가격이 미국대비 약 6% 가량 낮다고 볼 수 있다. 대다수 지역의 4월 CPL 스팟가격은 상승하여 5월 계약가격이 약 50-75$/톤 상승할 조짐이다.

아시아의 4월 CPL 계약가격은 1950-1980$/톤으로 전월대비 80-120$ 하락했으나, 스팟가격은 1980-2030$/톤으로 동 30-50$ 상승하였다. 이는 스팟가격 주도의 계약가격 확정이라는 기존 움직임을 재확인시킨 것이며, 4월 계약가격 하락은 3월 가격이 너무 높았었기 때문으로 풀이된다.

벤젠가격의 하락에도 불구하고 4월 서유럽 CPL 가격은 전월대비 상승함으로써 CPL 생산업체가 계약협상에서 우세를 점하고 있음을 알 수 있다. 시클로헥산 구매업체의 경우 벤젠/시클로헥산 가격의 동반 하락으로 톤당 25센트의 마진상승이 이루어졌다.

이로서 CPL 생산업체가 Nylon 계통에서의 마진향상을 추진한 이후 3개월 연속 달성한 셈이다. 수요는 높은편미여, 시장은 전반적으로 타이트한 상태이다.

Polyester 원료(PTA/MEG/Chip)

근간 미국의 PTA 가격은 아시아대비 크게 뛰어넘고 있으며, 두 지역간 가격차이는 점차 확대될 것으로 생각된다. 이에 따라 미국내 PTA 소비업체는 톤당 200$ 가량의 차이에 대해 많은 우려를 가지고 있으며, 특히 동 가격차이의 지속기간에 대해 관심이 높다.

텍사스州의 설비는 아직 풀가동에 들어가지 못했으나, 원유가격 상승, 가솔린 수요상승 등에 힘입어 개선될 것으로 예상된다. 미국의 4월 PX 가격은 파운드당 49센트(1080$/톤)로 결정되면서 전월대비 2.25센트/파운드(톤당 50$) 상승했다. PTA 가격은 파운드당 7.3센트로 3월(45.91센트)대비 상승하였다.

최근 유럽의 PX가격이 안정세를 보이면서 PTA 가격도 안정세를 보였다. 이에 따라 대다수의 구매업체는 전반적으로 안심하는 분위기이다. 4월 PX가격은 825유로/톤으로 전월대비 5유로 상승에 그쳤다.

PTA 가격은 최근 몇 개월간의 움직임과 같이 상대적으로 안정된 모습을 보여왔으며, 4월 평균가격이 전월대비 3유로에 그쳤다. PTA 수입량은 적은 편으로써 대체 물량의 공급도 없는 상황이다.

아시아 4월 PX 가격은 950$/톤에 결정되었으며, PTA가격도 810-820$/톤(cfr)에 결정되었다. 스팟가격의 경우 이보다는 높은 수준이다. 이에 따라 PTA 업체는 마진이 소폭 상승할 전망이다.

5월 PX 초기제시가격은 1060$/톤으로써 향후 동 가격보다 낮은 수준에서 결정될 것이라는 예상이 있다. 현재 PTA 5월 가격은 840$/톤(cfr)에 결정될 것으로 보인다.

중국의 MEG 재고 수준은 매우 낮은 것으로 알려졌다. 대부분의 업체에서는 4월 가격을 3월초 수준인 850$/톤(cfr)으로 결정하였다. 반면, 스팟가격은 그 당시 800$/톤(cfr)이하였던 바 있다.

이후 815-840$/톤(cfr) 수준으로 회복되었다가 최근 소폭 하락하였다. 이는 원유가격의 강세에 따라 PX 및 PTA 가격에도 동반 영향을 미치면서 PTA 마진하락 가능성이 제기되었기 때문이다.

에틸렌 가격에 따라 수출경쟁력이 확보되어 미국의 對아시아 MEG 수출이 증가하고 있다. 현재 아시아 가격은 800$/톤을 넘어서면서 fob(US gulf)가격은 33센트/파운드에 달하게 되었으며, 스팟 물량의 오퍼가 증가한 것으로 알려졌다.

한편, Huntsman의 EO설비 재가동과 함께 20천톤/월 규모의 MEG 설비도 가동이 가능한 상황이다. 이에 따라 MEG가격과 에틸렌 코스트 수준가격에서 미국에서 아시아로 공급되는 스팟물량은 줄어들 가능성도 있다.

유럽의 3월 MEG 스팟가격은 예상했던 바와 같이 하락세를 보이고 있다. 특히 유럽의 스팟가격은 중국 스팟가격을 쫓아가는 경향이 있다. 3월이후 가격은 620-640유로/톤(cfr) 수준에서 머물고 있으며, 스팟 가격(트럭물량 기준)은 660-700유로/톤 수준으로 하락하였다.

최근 스팟가격은 중국 가격의 하락으로 재하락할 가능성이 높으며, 4월 계약가격은 797유로/톤(d에)에 확정되었다.

아시아의 Polyester 섬유용 Chip 시장은 지난 3월 980$/톤을 보인 이후 동 가격이 유지되어 왔다. 최근 1020$/톤(c+f) 수준으로 상승하였는데, 이는 공급업체의 가동률 하락과 함께 공급량이 감소했기 때문이다.